关于企业改制及资产重组的主要内容和模式概览
王政 律师
企业，作为一个个市场经济条件下的主体单位，随着其生存外部环境的变化其自身也会在主动或被动地创造变化、适应变化。企业不断地进行改制和资产重组就是企业为生存和发展不断创造变化、适应变化的外在表现。本文作者依据所参与企业改制及资产重组事项多年的从业经验，特对企业改制及资产重组的主要内容和模式作如下简要综述，希望能对相关从业人士及面临改制或重组的企业有所启发。
一、作为市场主体的企业生产或运营的两大要素
作为企业而言，人员和资产是其组织生产或提供服务从而实现盈利的两大最重要因素。站在这一角度上分析，我们可以说：企业改制实际是人员或人事的改制，企业重组实际上对企业资产重新进行分化组合的一个过程。当然，企业资产重组往往涉及到人员或人事的变动，二者相互制约和包容。通常意义上，企业改制和资产重组往往被看成是一回事。
（一）关于企业人员。我们在企业改制中，一般将企业的人员分为：1、企业核心管理人员；2、企业核心技术人员；3、企业一般员工；4、富余人员；5、离退休人员等五类。目前许多企业实际只有前四类人员。对前两类人员，即企业的核心管理人员和技术人员，目前不少经济或企业领域的专家将其称之为企业的“人力资本”，是企业发展中最具能动性、最活跃的资本。
（二）关于企业资产。资产重组自然是仅仅围绕企业的资产来进行的。从财务角度讲，企业的资产等于所有者权益加负债，所以资产重组必然包含债务重组的内容。从企业资产与企业经营效益的关联度看，我们又通常将企业的资产作如下分类：1、社会管理性资产，如户口、人事档案、计划生育、各类协会组织等占用的需要社会投入人力或资金进行管理的资产；2、社会公益性资产，如餐厅食堂、学校、医院等需要社会投入人力或资金进行管理的资产；3、经营性资产，即与企业的生产或运营直接相关联的资产，如厂房、机器设备等。依据这类资产与企业主业发展的关联度，又可将企业的经营性资产分为与主业相关的经营性资产和与主业不相关的经营性配套协作资产。其中社会管理性资产和社会公益性资产通常又称为“非经营性资产”。资产重组过程中，首先需要分离的资产就是社会管理性资产和社会公益性资产等非经营性资产，其次才是与主业经营不相关的经营性资产。
二、企业改制及资产重组的目的
企业改制及资产重组的目的实际也是一个多层次的概念，因为对改制和重组所涉及的不同利益主体而言，其目的自然是不同的，下面我们就从被改制企业自身、企业改制所涉及的资本运作方、从国家和社会角度等方面简单说一下企业改制及资产重组的目的。
（一）从被改制企业自身角度讲，可以达到或实现的目的有：1、减轻企业的社会负担；2、引入外部资金、减员增效提高企业资产盈利率；3、调整资产、产品结构、开发新产品，树立品牌意识，提升企业的形象；4、防止企业直接破产倒闭。
（二）从企业改制所涉及的资本运作方角度讲，可以达到或实现的目的有：1、有利于资本运作方直接进入或从事新的行业领域，拓宽其经营范围；2、有利于对其现有资产进行优化组合，提高其规模效益；3、有利于廉价吸收新增资产；4、有利于进行市场融资，如发行债券或发行新股上市等。
（三）从国家和社会角度讲，可以达到或实现的目的有：1、有利于国家宏观产业结构调整、尽快淘汰劣质产业；2、有利于改善社会资源配置的质量、减少重复投资、提高资源利用效率；3、有利于重新调整社会分配机制，实现人员的再就业，强化社会危机意识；4、有利于引进外资，实现资本、信息或技术在国际范围内的大流动，提高国家的整体经济实力。
三、企业改制及资产重组的主要内容和模式
企业改制及资产重组的主要内容和模式主要包括资产重组、资本运作、债务重组、人员重组等四个方面，下面分别展开叙述。
（一）关于资产重组，其内容和模式主要包括以下几种情况：1、剥离非经营性资产，即改制实践中所讲的“主辅分离”的重组模式。2、直接把企业优良资产分离出来，改制实践中一般采用控股式分离和分立式分离两种模式。3、企业合并，数个企业资产重组成一个规模企业，即改制实践中所讲的“合并式重组”和“新设重组”模式。4、吸收新增资产，即改制实践中所讲的“购买式重组”和“信贷式重组”、“合资式重组”、“股份化重组”等模式。5、直接组建母子公司，即改制实践中所讲的“关联企业控股管理”模式。
（二）关于资本运作，其内容和模式主要包括以下几种情况：1、兼并，包括划并、合并、控股三种形式。2、收购，包括承担债务式收购或零资产收购、全面收购、控股收购（相对控股和绝对控股）三种形式。3、增资扩股，包括送股、配股和发行可转换债券等形式。4、间接上市，包括买壳上市和借壳上市（资产置换）形式。5、有限责任公司变更为股份有限公司，包括股份制改造和定向募集资金等形式。
（三）关于债务重组，其内容和模式主要包括以下几种情况：1、剥离部分债务，降低资产负债率。2、债转股，将债权人的债权转为股权的形式。3、债务承接，让中介机构或其他法律主体直接承担债务。4、存量转化，用货物或现金形式直接还债。5、吸收增量资产，用增量资产偿还旧债和用增量的购存量抵旧债。
（四）关于人员重组，其内容和模式主要包括以下几种情况：1、通过持股或期权的形式保留企业的核心管理和技术人员。2、直接引进外部管理或技术人员，往往跟随资金一块进入重组后的企业。3、一次性补偿，下岗分流，裁减企业富余人员。4、通过交纳社会保险形式将离退休人员转交社会劳动保障部门处理。5、对部分在职人员实行买断工龄、停薪挂职和培训上岗的形式（主要是针对国企改制，此种形式目前正逐步退出历史舞台）。
四、企业改制和资产重组的难点问题
通常情况下，企业改制和资产重组的存在以下的难点问题：
（一）企业的产权关系难理顺，尤其是涉及到国有资产，还要对企业的产权性质进行界定。另外部分企业存在交叉持股、循环持股等情况，如母公司的孙子公司还是母公司的股东等现状，遇到类似情况，理顺企业的产权关系会非常的困难。
（二）资产重组管理难，尤其是涉及到人员的重新调整问题，资产效益好的企业大家争着去管，效益不好的企业大家都不愿去管。另外股东之间为争企业的管理权和控制权又往往互相扯皮，使企业管理团队难以形成核心力量。
（三）剥离后的资产处理难，尤其是涉及到主辅分离的情况，将辅业资产交出去处理会非常难。另外让剥离出去的资产实现自负盈亏更难。
（四）如何实现资产优化，让改制和重组后的企业能够实现盈利或达到盈利的最佳点真正实施起来是一件比较困难的事情。因为企业资产重组的盈利预测或分析往往是依据企业的财务报表和资产评估报告等纸面材料作出的，而这些被依据的财务报表和资产评估报告自身也并非是完全客观真实的，而且其反映的完全是过去的、静态的情况，无法很好地反映出或决定企业未来的动态的情况。
总之，“万变不离其宗”，几乎所有的企业改制和资产重组都是上述内容和模式的一种或多种表现形式。但是“运用之妙，存乎一心”，每个改制或重组企业又都有自己的特殊情况，如何实现企业改制和资产重组的目的还要看具体的改制和重组方案是否符合企业的实际情况、是否切实可行。另外，在企业资产重组过程中涉及到企业的产权交易时一定要非常注意交易的合法化问题。
（作者简介：王政，系北京市优仕联律师事务所合伙律师，现为北京市律师协会公司专业委员会委员，主要从事公司证券、房地产和诉讼等方面的法律业务，具有多年律师执业经验。）
2006-2-23
昆明市行政审批首席代表设立暂行办法
云南省昆明市人民政府
昆明市人民政府关于印发《昆明市行政审批首席代表设立暂行办法》的通知
昆政通〔2004〕14号
各县（市）、区人民政府，市政府各委、办、局，三个开发（度假）区管委会：
《昆明市行政审批首席代表设立暂行办法》已经市政府研究同意，现印发给你们，请遵照执行。执行过程中的有关问题，请向市政府便民服务领导小组办公室反映。
二○○四年四月八日
昆明市行政审批首席代表设立暂行办法
第一条 为进一步改革和优化我市行政审批管理体制和工作机制，提高行政审批效率和质量，努力改善我市投资环境，根据《中华人民共和国行政许可法》和省、市行政审批制度改革有关精神，制定本暂行办法。
第二条 市级各部门进入市政府便民服务中心的行政审批事项（涉及国家、省有明确规定，或报经市政府批准同意暂不委托首席代表负责审批的行政审批项目除外），由该部门（委托机关，下同）委派的首席代表（被委托人，下同）在委托权限范围内，以本部门的名义履行行政审批职权。有关行政责任按照国家法律规定由委托机关承担。
第三条 涉及需报省级（含省级机关）以上部门审批的行政审批事项，由首席代表在委托权限范围内，以本部门的名义履行行政审批事项的初审职权。有关行政责任按照国家法律规定由委托机关承担。
第四条 本暂行办法由市政府便民服务领导小组办公室牵头，市政府法制办、市政府信息办、市监察局配合，组织并会同市级各部门共同实施。委托机关和首席代表依法对各自的行为负责。
第五条 市级各部门应按要求，至少设立3名首席代表，并分别确定为A、B、C角。
A角原则上由该部门分管领导（副局长或副主任）担任，按照本部门的委托权限，负责行政审批事项的日常管理和审批业务。
B角或C角，原则上应派驻市政府便民服务中心相应窗口，在A角因为出差或其它事由离岗时，履行本办法规定的首席代表A角职责。
首席代表根据各部门工作实际分别定期或不定期轮换。
第六条 首席代表在本部门的领导下开展工作，涉及行政审批事项的有关工作接受市政府便民服务领导小组办公室的统一组织和管理。
第七条 首席代表对本部门委托办理的行政审批事项，在委托权限范围内办理有关审批、发证等工作，负责本部门行政审批专用章（电子签章）的管理和使用。
第八条 首席代表负责统一组织、协调、督促本部门驻市政府便民服务中心窗口和本部门各业务处室，开展各类行政审批事项的承办、督办、审批、反馈、执法检查等日常工作。
第九条 对涉及国家、省有明确规定，或经市政府批准同意暂不委托首席代表审批的行政审批项目，由首席代表负责做好与有关审批责任人（或部门领导）的联络等工作，并统一组织、协调、督促市政府便民服务中心窗口和本部门有关业务处室，在规定时限内办结。
第十条 对依法必须上报市政府、省政府和国家有关部门最终审批的行政审批事项，由首席代表按照委托权限，负责在规定时限内提出初审意见。
第十一条 按照全市统一部署和安排，首席代表在本部门领导下，负责组织、协调并实施涉及本部门行政审批项目的告知承诺、综合受理、“绿色通道”审批、电子化（网上）行政审批、政府信息公开等各项工作。
第十二条 首席代表的选派条件
（一）应具有较高政治素质和理论水平，具备较强业务工作能力，熟悉国家、省、市相关法律、法规和政策，有改革创新意识和开拓进取精神，熟悉本部门行政审批事项的具体办理业务工作，具有较强的组织、协调、管理能力和灵活处理复杂事务的能力及相关工作经验。
（二）派驻窗口的首席代表必须是国家公务员，同时还应该具备副主任科员或以上领导或非领导职务的任职经历。对首席代表的人选，市政府便民服务中心窗口的现任负责人具有同等条件的，应优先予以考虑。
（三）应具有较强的文字写作能力，能够熟练操作计算机和应用昆明市电子化行政审批政务系统，能够组织开展行政审批事项的网上办理。
（四）首席代表原则上应在市政府便民服务中心窗口办公。部分部门的首席代表经市政府便民服务领导小组同意可不在窗口办公。
第十三条 首席代表实行委派制，由派出部门提出首席代表拟任人选，报市政府便民服务领导小组审定同意后，由派出部门以下达行政委托决定书（详见附件）的形式委派。首席代表（包括A、B、C角）人员名单及其有效联系方式和轮换情况应及时抄送市政府便民服务领导小组办公室和市人事局备案。
第十四条 派出部门因工作或其它原因需变更首席代表的，须报经市政府便民服务领导小组同意。
第十五条 各部门的行政审批首席代表，应当作为本派出部门选拔任用后备干部的优先推荐人选。
第十六条 市监察部门负责对本暂行办法的执行情况进行监督检查，并对首席代表的工作进行行政效能监察，对推行工作不力的，按照《昆明市国家行政机关及其工作人员行政过错责任追究暂行办法》规定，追究部门领导和有关责任人员责任。
第十七条 市监察部门和各行政审批部门应加强对首席代表的日常监督和管理，对首席代表涉及违规审批、越权审批，以及失职、渎职、不作为等行为的，依法追究当事人责任，涉及触犯有关法律的，依法追究其法律责任。
第十八条 对不能按照本暂行办法的基本要求履行首席代表职责，或在工作中严重违反有关规定，不能胜任首席代表工作的，由市政府便民服务领导小组办公室提出意见，报市政府便民服务领导小组同意后，由原派出部门另行委派。
第十九条 本暂行办法自2004年5月1日起实施。附件：
首席代表行政委托决定书（样式）昆明市XX（委办局）行政委托决定书
按照《昆明市人民政府关于印发〈昆明市行政审批首席代表设立暂行办法〉的通知》要求，昆明市××（委办局）特委托驻市政府便民服务中心首席代表（被委托人姓名）对以下行政审批事项，在本委托决定书委托权限范围内，以本委托机关的名义，履行相关行政职权，有关行政责任由本委托机关承担。现将委
托行政事项及权限范围决定如下：
委托行政审批事项权限范围办理时限（工作日）
委托机关（盖章）：
法定代表人（签名）：
年月日
