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试论股权的性质

宋君


　　股权是各出资人将其财产出资组成公司，形成公司财产权之后，再从公司取得的一种权利。股权的具体内容和表现形式，有些是直接的财产权，如股息、红利分配权；有些不具有直接财产权的内容，而有人身权性质，如股东身份权、公司内部的选举权和表决权等，但这些人身权归根结底是由财产权决定的，是财产权的另一种表现形式。
　　股权作为财产权，是怎样一种性质的财产权？它是所有权吗？诚然，出资人对于公司成立之前他用以向公司出资的那部分财产，通常拥有所有权（国有企业对其用以投资的财产的权利性质，后面再作分析）。但是，当他们出资组成公司并成为公司股东以后，他们对于原出资财产再不享有独立的所有权了，这时公司法人取得了对全体股东出资财产的所有权。关于这个问题，除了本文第一部分论述的理由外，还可以从股权的具体内容和范围加以分析。
　　股东出资组成公司以后，公司法人取得了对于全部出资财产统一的支配权，股东对于公司财产（哪怕仅指由他出资的那个部分）实际上已不再能独自占有、使用、收益和处分了。各股东对于有关公司财产的支配问题，有权发表各自意见，但各股东的意见必须通过全体股东所组成的集体即股东会加以集中，以集体决议方式统一表达。股东会集体由全体股东组成，但它不是各单个股东的算术之和，它是一个组织、一个有机整体。股东会集体意志不是各个股东意见的混合，它实行少数服从多数原则。股东个人有不同意见，除法律或公司章程作了特别规定外，须服从集体决议，不得坚持按照个人意见支配公司财产，也不能随意退股。由此可见，股东个人对于公司财产（哪怕仅指他所出资的份额）已经丧失独立支配权，不再享有所有权；全体股东原出资的财产已转为公司法人这个单一集体所有。股权与公司法人所有权的关系怎样呢？它只是公司法人所有权整体的一个有机组成部分。股东是股东会集体的成员，股东会是公司法人的一个内部机关。一个组织体的成员不能脱离该组织而独立存在，股权不能脱离公司法人所有权而独立存在，它不是独立的所有权；这就象细胞是构成有机体的基本单位，但细胞不能脱离有机体而存在一样。
　　股权是一项重要内容是股息、红利分配权。有人把它当作股东享有的独立的收益权，这不对。公司财产运营结果的收益权属于公司法人，只有公司才享有统一的或独立的收益权。公司实现统一的收益权之后，再按公司法和公司章程规定，将公司收益以股息、红利方式分配给各股东，兑现股东的股息、红利分配权。
　　股权的另一些重要内容是参与制订公司章程、任免公司业务执行机关、出席股东会并享有表决权、监督公司业务执行的有关业务活动等等。这是各股东为公司集体利益或者说为全体股东共同利益而参与的共益权。肌东上述每项权利的行使都要受到其它股东行使权利的制约，因而都不是独立所有权的表现。
　　人们通常认为股权还包括公司剩余财产分配权。近来有些同志以此作为股东享有所有权的重要论据。我认为，应该区别"出资人"、"股东"与"原股东"这几个概念，不应混淆。所谓股东，即公司股东，是指公司成立以后至公司解散以前即公司存续期间的公司成员。公司成立以前的出资人，是公司的发起人或认股人，但尚不是股东。公司解散以后，公司不存在了，股东也不存在了，这时所谓股东实际上只是"原公司股东"。当初出资人将各自财产出资组建公司时，就有两个先决条件（这些条件是公司法和公司章程确认的），即：第一，当公司存续时，他们取得股权；第二，当公司解散清算时，分配剩余财产。当他们行使分配剩余财产这一权利时，实际上他们不是以股东身份，而是以公司原出资人身份出现的。因此，严格地说，分配剩余财产不属于股权的一项内容，而是与股权并列的一项权利，是设立公司或其后入股时，出资人同公司同时设定的两项条件之一。因此，剩余财产分配权是当初出资人对于出资财产拥有所有权的一种表现，是公司解散以后对于原出资所有权的一种"复归"，而不能用来作为证明股东享有所有权的论据。恰恰相反，由于公司存续期间股东通常不能收回原出资财产，只有公司解散、股东身份实际上已不存在时，公司的剩余财产才"复归"于原出资人，这正好表明股东——只要他们还是股东，对于公司财产便没有独立所有权。
　　也许有人要说，你说股权不是独立的所有权，而只是公司法人所有权整体的有机组成部分，从公司内部关系来说，也许有道理；但股权是可以转让的，特别是股份有限公司的股权表现为股票，股票可以自由流通，不是独立的所有权怎么能够转让呢？我们说股权不是独立的所有权，但它毕竟具有相对独立性，特别是股票，它是股权的证券化，形式上的独立性更为明显。但即使是股票，它所代表的股权的内容，只是公司法人所有权的一个有机组成部分，是不能离开公司法人所有权而完全独立的权利。因此，当发生股东转让时，其所转让的实际上只是该公司法人所有权的有机组成部分。正因为如此，所以股权转让须经法人同意或进行登记（过户）。如果转让的是独立所有权，一般是不需要经过这些手续的。由于公司种类不同，各种股权转让的限制也不一样。最特别的是股份有限公司发行的无记名股，这种股票转让以交付生效，不需经公司同意或过户。因为这种股票所代表的权利（股权）有限，
　　一般只享有分配公司的股息、红利的权利，而不享有作为公司成员的其他权利。但是，无记名股票持有人可以取得如普通股东一样的其它权利，只要他们在公司的股东名簿上登记即可。可见，即使是无记名股，其股权性质仍与普通股权无本质区别。
　　有人提出这样的问题：如果说出资人出资组成公司，其对于出资财产的所有权便让渡给公司，形成公司法人所有权，他们换取的股权只是公司法人所有权有机整体的一个组成部分，那么，出资人的所有权是怎样"丧失"和转移的？
　　对于这个问题的回答其实很简单：各出资人是自愿将各自出资财产所有权让渡给公司的；让渡的条件是向公司换取股权即公司法人所有权整体中的一个组成部分，并且在公司解散或破产时有权分配剩余财产。这种所有权转让的依据，则是公司法和全体股东依据公司法订立的公司章程。有人说，查看各国公司法，并未发现公司对其财产享有所有权的明文规定。其实，从各国公司对于公司股东会、董事会等机关的职权及对于股东个人权利的各项具体规定，已经清楚地表明了这点，无须标明"所有权"三字才足以说明公司取得了财产所有权。
陕西省延安市人民政府


2005年延安市人民政府37号令


《延安市村镇房屋权属登记管理办法》已经市政府2005年第49次常务会议通过，现予发布实施
市长
二○○五年五月二十七日

延安市村镇房屋权属登记管理办法

第一条 为加强村镇房屋权属登记管理，规范权属登记行为，保护房屋权利人的合法权益，根据《中华人民共和国城市房地产管理法》、国务院《村庄和集镇建设规划管理条例》、建设部《城市房屋权属登记管理办法》和《陕西省实施〈村庄和集镇建设规划管理条例〉办法》，制定本办法。

第二条 本办法适用于延安市市区村镇房屋权属登记管理。

第三条 本办法所称房屋权属登记，是指房产行政主管部门代表政府对房屋所有权进行登记。
本办法所称房屋权利人（以下简称权利人），是指依法享有房屋所有权和该房屋占用范围内的土地使用权的法人、其他组织和自然人本办法所称房屋权利申请人（以下简称申请人），是指已获得了房屋并提出房屋登记申请，但尚未取得房屋所有权证书的法人、其他组织和自然人。

第四条 延安市市区村镇房屋实行房屋所有权登记发证制度。

第五条 房屋权属证书是权利人依法拥有房屋所有权并对房屋行使占有、使用、收益和处分权利的唯一合法凭证。依法登记的房屋所有权受法律保护。

第六条 村镇房屋权属登记，应当遵循产权明晰、房地权属一致的原则。

第七条 延安市人民政府房产行政主管部门负责市区村镇房屋权属登记管理工作。
权属证书采用全国统一样式的《房屋所有权证》，由延安市人民政府统一负责印制。延安市市区规划区范围内村镇房屋权属登记由市房屋产权产籍管理所负责办理，规划区外村镇房屋权属登记管理由市房产行政主管部门委托宝塔区有关部门办理前期调查、勘测和丈量工作。

第八条 村镇房屋权属登记分为：
（一）初始登记；
（二）变更登记；
（三）注销登记；
（四）转移登记。

第九条 村镇房屋权属登记按以下程序进行：
（一）受理登记申请；
（二）权属审核。登记机关对权利人（申请人）的申请进行审查核实，提出审核意见；
（三）公告。登记机关认为有必要公告的，应当进行公告；
（四）核准登记，颁发房屋权属证书。经登记机关复核，房屋权属清楚、没有异议的，由登记机关向权利人（申请人）颁发《房屋所有权证》。

第十条 村镇房屋权属登记由房屋权利人（申请人）申请。 权利人（申请人）为法人、其他组织的，应使用其法定名称，由其法定代表人申请；权利人（申请人）为自然人的，应使用其有效身份证件的姓名。共有的房屋，由共有人共同申请。

第十一条 权利人（申请人）申请登记时，应向登记机关交验有效证件。

第十二条 房屋权利人（申请人）可以委托代理人申请房屋权属登记。代理人申请登记时，除向登记机关交验代理人的有效证件外，还应向登记机关提交权利人（申请人）的授权委托书。

第十三条 新建房屋的，申请人应向登记机关提交下列初始登记证明文件：
（一）集体土地使用权证书或土地来源证明；
（二）规划部门的批准文件或村、乡镇相关证明；
（三）房屋建筑面积测绘报告；
（四）登记机关认为有必要的证件。

第十四条 因房屋买卖、交换、赠与、继承、划拨、转让、分割、合并、裁决等原因致使其权属发生转移的，当事人应当依法自事实发生之日起90日内申请转移登记。
申请转移登记，权利人应当提交房屋权属证书以及相关的合同、协议、证明等文件。

第十五条 房屋权利人名称变更或房屋面积发生变化的，权利人应当申请变更登记。
申请变更登记的，权利人应当提交房屋权属证书以及相关证明文件。

第十六条 有下列情形之一的，房屋权属登记机关应作出不予登记的决定：
（一）房屋权属有争议的；
（二）不能提供有效的房屋权属证明文件的；
（三）属于违章建筑或临时建筑的；
（四）法律、法规规定的其他情形。

第十七条 登记机关应当在受理申请十五日内作出准予登记、不予登记的决定。不予登记的，登记机关应当通知权利人（申请人）。 凡权属清楚、产权来源资料齐全的，初始登记、转移登记、变更登记应当在受理登记后的30日内核准登记，并颁发房屋权属证书。

第十八条 因房屋灭失、土地使用权年限届满的，权利人应当自事实发生之日起30日内申请注销登记。登记机关应当在受理登记后15日内核准注销，并注销房屋权属证书。

第十九条 有下列情形之一的，登记机关应注销房屋权属证书：
（一）申报不实的；
（二）涂改房屋权属证书的；
（三）房屋权利灭失，权利人未在规定期限内办理房屋权属注销登记的；
（四）因登记机关的工作人员工作失误，造成房屋登记不实的。
注销房屋权属证书，登记机关应当作出书面决定，并告知当事人，并收回原房屋权属证书或公告原房屋权属证书作废。

第二十条 房屋权属证书破损，经登记机关查验确需换领的，予以换证。
房屋权属证书遗失的，经权利人公告声明作废，6个月后无异议的，登记机关予以补发。

第二十一条 有下列行为之一的，由登记机关予以处罚：
（一）涂改、伪造或提供虚假证明文件，骗取《房屋所有权证》的，注销《房屋所有权证》，并处以1000元以下罚款；
（二）非法印制房屋权属证书的，登记机关应当没收其非法印制的房屋权属证书，并可对当事人处以1万元以上3万元以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

第二十二条 登记机关工作人员在房屋权属登记管理工作中玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊、越权登记的，依法给予行政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

第二十三条 当事人认为登记机关的行政处罚或登记行为侵犯其合法权益的，可依法申请行政复议或向人民法院提起行政诉讼。

第二十四条 本办法自颁布之日起施行。